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[特工教室] 什麼是撈底?恒指何時撈底?

恒指又回到24000,這時候大家會問,到底了沒有?何時撈底?希望藉此文說說我對「撈底」的看法,附上恒指和個股圖表協助解釋。


撈底一詞雖然常出現,但其實可以有不同理解。略為總結一下坊間對撈底的方法和演譯


- 陰陽燭

- 圖表形態

- 技術指標 (RSI, MACD, 曾氏通道)

- 基本面指標 (計算合理價)

- 找出心態上認為的相對低位

- 其他 (歡迎留言分享)


我當然都希望能夠撈底,但以上不同方法之中,不是每一種我都認同和採納。


陰陽燭撈底?



首先我不會利用陰陽燭撈底,特別是日圖。

大家都知道陰陽燭,以日圖來說,一支是代表一天。

即使是比較常用的 「早晨之星」,組合也只有三支燭,即三天。

想利用三天走勢成撈到長期趨勢(至少是一至三年)的底部,是不合理的。


所以想撈底而參考陰陽燭,極其量都是看週圖,至少一支燭代表一星期。

若週圖出現「早晨之星」,是以三週時間得出的結果,相對有說服力。

但心水清的朋友會知道,陰陽燭其中一個最大缺點是沒有量度升幅,這點要留意。


基本面撈底?


第二我甚少運用基本面指標撈底,特別是所謂「合理價」

我在專注技術分析和趨勢交易之前,都有涉獵過基本面研究

相信每一個熱愛投資的朋友,最早接觸的都是基本面


基本面的故事是動人的

阿里巴巴雲計算潛力夠

騰訊多條護城河 too big to fail

物管現金流強勁

康希諾疫苗股 一人打幾支 前景無限

這些口號大家都聽不少吧

但結果聽故事是否有助投資決定呢?我是抱有懷疑的


信奉基本面的會反駁,他們不只聽故事

還會看報表,計「合理價」

抖膽說一句,我從來沒有見過一個所謂「合理價」是準確的

聰明一點的「合理價」會加入市場預期計算,例如不是用EPS 是用 EPS estimate


但市場預期會變的,你多久計算一次才合理?

再者,如果現時股價是低於合理價

那需要等多久才回到合理價?一年?三年?五年?

再者,基本面如何計算政策因素?


而這套方法最難用之處,是一旦你計算到你認為合理的 「合理價」

你基本上是不會止蝕,因為會覺得愈跌愈不合理,愈抵

但如果看錯邊,倉位就會不斷蝕錢

直到有一天醒覺,覺得計錯了「合理價」,已難以收復失地


老實說,多講兩句,基本面KOL是比較易做,首先有無限題材

隨便說幾句公司背景就可以是「分析」

(我真的在書局見過有些作者將不同公司背景節錄,每間公司講三四頁,就出一本書,咁都得)

你看完知道原來有這些公司存在,但永遠不知是否應該買入

好像看了很多資料,知道一些事情,但又好像完全沒看過東西


然後由於是在賣一個願景,有所謂「合理價」

所以大部分時間,升是正確,跌又正確(只是木

所謂風水佬呃你十年八年,我見坊間一些低質KOL都做得到

所以大家如果對基本面有興趣的,是慎選學習對象

一定要選一些高質的


基本面投資依我看,較可取的

是以基本面選股,再以技術圖表找買入位,定好止蝕

這才是比較理智的方法。不過留意,基本面合格的股票,港股不多。

如何才算合格,可以另外寫文解說


當然基本面有其可取之處,學懂的話

可以當一個照妖鏡,在財報找到一些數據

知道某公司究竟是否真的有盈利,還是「扮有盈利」

遲些有機會教大家如何看財報,講解如何才算基本面合格

但以撈底角度,我是不會利用基本面


如何真正撈底?什麼是撈底?


我心目中的定義是很簡單


首先要見到有「底」

此方法必須拼棄一個心態 -> 永遠想買在終極低點


圖表中,需要見到走勢已形成底部,在突破底部時部署

這才是我心目中的撈「底」


其實邏輯有點像Stan Weinstein的Stage Analysis

都是希望 指數或股票 突破Stage1(盤整階段)

再進入Stage 2 (承接階段) 時才買入


其實雖然恒指十年前24000點,今天又24000,無甚進步

但如果沿用以上方法

-> 見到圖表底部形成後才介入

從下面週線圖所見,仍是可以捕捉可觀升幅


下圖紅色區域是週線圖的底部,紫線可視為突破點


紅色區域都是圖表所展示的底部

可見每轉長期升浪之前,其實都可以找到「底部」


其後升浪的長短是另一議題

但起碼是知道,即使我們等待底部形成再突破時,才火力全開

後續都可以捕捉到可觀升幅


而且,我們到時候捕捉的個股,如果大市有20-30%的升幅

強勢股的升幅定更多


而等待底部形成才火力全開的好處,是幫助避免「接飛刀」

單憑幾支陰陽燭,是無法斷定該股或指數已從下跌趨勢之中反轉過來


下圖為9988日線圖,簡單圈出幾個出現陰陽燭形態如「早晨之星」的例子

無錯出現後或者會有短線反彈,但下降趨勢未轉,很快又破底

甚至可以見到有些情況是,出了陰陽燭形態,但連彈上也無力



股票撈「底」也一樣


等待「底」部出,再突破時部署,除了指數,一樣可應用在股票


下圖是1515,在早前分享止賺技巧一文都分享過真倉買入賣出部署

可見在出現爆升趨勢前,都出現了明顯底部

而現時跌了一整年,都未出現底部,所以並不會納入watchlist

直至見到底部形成才會留意




早前watchlist之一SNOW也是同樣道理

爆上前出現明顯底部




而這個捕捉底部最重要的技巧只有一個


--> 耐性

等待底部形成


這亦是我對現時恒指的一個主要看法


早前曾試想過恒指是在造小底肩底,看來現實愈走愈遠

又要再等待了


當然,恒指未見明顯底部,不是說完全不可以買股票

只是並不會「火力全開」,而且只會集中玩強勢股

小注怡情試水溫,嚴守止蝕

等待機會


不知不覺地寫長了,希望大家有耐性看畢。

大家對撈底可以有別的解讀

以上是我對撈底的看法


你心目中的撈底是如何呢?原因是否合理?

是基本面角度?還是只憑感覺?

那一種解讀都好,只希望大家搞清楚自己的方向

有一套合理的策略去「撈底」

1,677 次查看10 則留言

10 Comments


不過愛一個
Dec 01, 2021

學無止境,不過港股都係算,唔抱希望啦😇

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Chris
Nov 30, 2021

謝特工分享, 想知特工現時點睇710同9979?

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Stocksman股壇特工
Stocksman股壇特工
Dec 01, 2021
Replying to

710我擔心造 頭肩頂中 9979 好一點 整固中 pull back buy位置4.3 穿4.18止蝕

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CT
Nov 30, 2021

只能講,遠離港股.....

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alanau90
Nov 30, 2021

財不入急門,更精準地說,是大財不入急門,謝特工分享

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tkl34013401
Nov 30, 2021

谢谢你分享 但太文字化 有什么俱体方法可以做 .如有 希望你分享

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